КУРС ЦБ $ 00,0000 € 00,0000 О ПРОЕКТЕ КОНТАКТЫ ВХОД ПОДПИСАТЬСЯ
» » Допэмиссия Дикси прошла успешно

Допэмиссия Дикси прошла успешно

Опубликовано:  17:29 - 15 июня 2011

Ритейлер Дикси полностью разместил допэмиссию, которая проводилась для завершения сделки по покупке сети Виктория. Всего было размещено 38,750 млн, а так как часть акций были оплачены акциями Виктории, всего в ходе допэмиссии было привлечено 8,762 млрд руб.

Допэмиссия Дикси прошла успешно

Таким образом, теперь уставный капитал Дикси состоит из 124,750 млн акций номиналом 0,01 руб. Получается, что Дикси обменяла на акции Виктории 13% своих акций, кроме этого, ВТБ Капитал выкупил значительную часть допэмиссии в размере 15,44% за 2,340 млрд руб. Отмечу, что по 84,5% допэмиссии были реализованы по преимущественному праву, так как доля основного акционера ГК «Меркурий» в результате допэмиссии его доля снизилась бы до 50%+1 акции. Такой интерес к компании со стороны действующих акционеров и крупного банка является положительным фактором.

Напомню, что общая сумма сделки составляет 25,6 млрд руб. с учетом долга, а также денежных средств и их эквивалентов. Так как ча сть этой суммы будет оплачена акциями, еще часть средствами привлеченными в ходе допэмиссии, то кредитных ресурсов понадобится всего 4,5 млрд руб. А низкая кредитная нагрузка позволит без негативных последствий в дальнейшем развиваться за счет привлечения кредитных ресурсов, что предполагает как органическое развитие, так и новые покупки. Если на конец 2010 года показатель NetDebt/EBITDA составлял 2,12х, то в результате привлечения кредита по итогам текущего года он достигнет около 2,5х за счет значительного роста EBITDA.

Сделка с Викторией сейчас является основным катализатором для роста акций, и ее завершение станет импульсом для роста в ближайшие недели. В дальнейшем рост также будет поддержан улучшением результатов. Количество магазинов значительно вырастет: их число достигнет 900,а выручка по итогам года превысит 100 млрд руб., то есть вырастет более чем на 50%. Также улучшится и операционная рентабельность. Максимальный эффект от сделки мы увидим года через два, когда полностью завершится интеграция.

Также Дикси недавно начала реализацию новой маркетинговой стратегии, в соответствии с которой будет проведен рестайлинг дискаунтеров. Не исключено, что в ближайшее время также будут озвучены планы по рейстайлингу остальных форматов, в том числе и магазинов Виктории. Сейчас Дикси торгуется с дисконтом к компаниям-аналогам развивающихся стран по мультипликатору EV/EBITDA'11, целевая цена на 2011 год - 486 руб., что означает рост на 24,3%.

rbcdaily.ru



Модератор: alcoexpert Просмотров: 1 679 Категория: Новости / Ритейл







//Винный гид ПРОДЭКСПО



//Видео
//КАЛЕНДАРЬ

Конкурс Винный ГИД ПРОДЭКСПО объявит победителей в феврале

Решение о переносе выставки на апрель не изменит сроков проведения Конкурса, а дополнительное время даст больше возможностей для информирования отрасли о победителях


Выставка ПРОДЭКСПО-2021 пройдет в апреле

Самая крупная продовольственная выставка России сообщила измененные даты проведения – 12-16 апреля 2021 года



//Вопросы юристу

//Журнал "НАПИТКИ"
//АРХИВ

//

НАШИ ПАРТНЕРЫ

//