КУРС ЦБ $ 00,0000 € 00,0000
О ПРОЕКТЕ КОНТАКТЫ ВХОД ПОДПИСАТЬСЯ
» » «Седьмой континент» хочет занять 200 млн долларов за рубежом

«Седьмой континент» хочет занять 200 млн долларов за рубежом

Опубликовано:  11:23 - 24 июня 2011

«Седьмой континент» уже этой осенью может во второй раз выпустить евробонды — теперь на 200 млн долл. Организатором выступит VTB Capital, предполагаемая ставка купона — 9,75% годовых. Аналитики удивлены решением компании: следующим летом ей предстоит погасить рублевые облигации на 7 млрд руб., кроме того, ритейлер предоставляет столь скудные сведения о себе, что его бумаги вряд ли смогут заинтересовать осторожных западных инвесторов.

«Седьмой континент» хочет занять 200 млн долларов за рубежом

О намерении «Седьмого континента» снова выйти на зарубежный рынок заимствований вчера сообщило агентство Прайм. По данным его источника, речь идет о займе до 200 млн долл., гарантии по выпуску предоставят несколько компаний, в том числе Seventh Continent — R, Seventh Continent NW, SCMO, 7C-Development и лично Александр Занадворов, контролирующий 96% акций ритейлера. Организатором выступает VTB Capital PLC, финансовым агентом выпуска станет Bank of New York Mellon.

Предполагаемая ставка купона составит 9,75% годовых, ориентир доходности составляет 7,9—7,5% годовых, по выпуску предусмотрена выплата квартальных купонов, погашение намечено на 12 октября 2015 года.

Источник, близкий к ВТБ, подтвердил РБК daily возможность выпуска евробондов «Седьмым континентом». Однако в самой компании это отрицают. «Никаких новых займов «Седьмой континент» в этом году не планирует», — заявила РБК daily пресс-секретарь сети Влада Баранова. В «ВТБ Капитале» эту тему не комментируют.

«Седьмой континент» уже имеет опыт заимствований за рубежом. В сентябре 2005 года сеть при помощи МДМ-банка разместила евробонды на 90 млн долл., ставка купона составила 7,5%. Погашение состоялось через два года.

На российском долговом рынке сейчас торгуются облигации X5 Retail Group, «Магнита» и самого «Седьмого континента». Бумаги первых двух компаний аналитики называют качественными, а вот по бумагам «Седьмого континента» сделок фактически нет. Выпуск облигаций на 7 млрд руб. находится в обращении с июня 2007 года, погасить его придется в июне 2012 года.

В связи с этим аналитики удивлены намерениями ритейлера. «Уже сейчас можно сказать, что инвесторов бонды «Седьмого континента» не заинтересуют — у сети нет присутствия ни в одном международном кредитном рейтинге», — говорит специалист по долговому рынку «Уралсиба» Дмитрий Дудкин. Подобные рейтинги позволяют узнать кредитоспособность компании. Сам «Седьмой континент» дает весьма скудные данные о своем финансовом состоянии. «Если инвестор решит самостоятельно разобраться, что за бумагу ему предлагают, он мало что поймет», — добавляет г-н Дудкин.

Аналитики предполагают, что у ритейлера уже есть покупатель на бумаги. «Похоже, ритейлер решил использовать публичный инструмент для непубличной схемы», — говорит г-н Дудкин. Возможно, покупатель — это «ВТБ Капитал», который далее может перепродать евробонды инвесторам.

Сейчас «дочка» ВТБ является основным кредитором «Седьмого континента». В ноябре прошлого года «ВТБ Капитал» выдал сети под залог недвижимости 650 млн долл. В этом случае выпуск долговых бумаг в долларах весьма удобен — долг можно вернуть без валютных рисков, кроме того, по евробондам всегда ниже ставки, говорят аналитики.

«Скорее всего «Седьмой континент» задумал рефинансировать свой кредитный портфель с помощью такого необычного для отечественного ритейла инструмента», — считает старший специалист «Уралсиба» Тигран Оганесян. Аналитик Deutsche Bank Наталья Смирнова придерживается такой же версии. Они сомневаются, что деньги понадобились сети для развития.

Согласно отчетности «Седьмого континента» за 2010 год, общий долг составляет около 970 млн долл., показатель долговой нагрузки максимально тяжелый для торговой отрасли — более 6, комфортное значение — около 3.

rbcdaily.ru



Модератор: alcoexpert Просмотров: 1 519 Категория: Новости / Ритейл

//Новое на сайте


//Винный гид ПРОДЭКСПО

//Мнения
//Биржа


//Видео
//КАЛЕНДАРЬ

NEVA International Bartender Cup приглашает профессионалов со всей страны принять участие в конкурсе с призовым фондом 2 000 000 рублей

Показать на всю страну свое искусство миксолога или флейрингиста и выиграть 300 тыс. рублей. Такую возможность предоставляет барменам России и СНГ стартовавший в январе 2023 году конкурс с NEVA International Bartender Cup.


Антикризисная стратегия от участников ПРОДЭКСПО. Импорт и дистрибуция

АЛКОЭКСПЕРТ продолжает знакомить читателей с успешными кейсами работы в алкогольной отрасли, на этот раз - интервью с участником ПРОДЭКСПО, компанией RuedeVin (Рю де Вин).



//Вопросы юристу

Провокация продажи алкоголя несовершеннолетним как недобросовестная конкуренция

Федеральным законом от 22.11.1995 N 171-ФЗ запрещена продажа алкогольной продукции несовершеннолетним (ст. 16 Закона), а частью 2.1. ст. 14.16 Кодекса об административных правонарушениях за данное деяние установлена административная ответственность. Упомянутые правовые нормы направлены на профилактику развития алкогольных зависимостей у несовершеннолетних, на охрану их здоровья и нормального развития.








//Журнал "НАПИТКИ"
//АРХИВ

//

НАШИ ПАРТНЕРЫ

//